煤電新周期的機遇和挑戰(zhàn)

今年的政府工作報告提出：發(fā)揮煤炭、煤電兜底作用，確保經(jīng)濟社會發(fā)展用能需求。煤電作為我國電力的基礎性、保障性電源，在保障國家能源安全和推動新能源發(fā)展過程中肩負著歷史使命。“十二五”逐步過剩、“十三五”停緩建的煤電在“十四五”步入一輪新周期。所謂新周期，是缺電背景下重啟一輪煤電建設的窗口期，是煤電向基礎性、調節(jié)性電源轉型的過渡期，是電力市場化改革推進中其功能價值被再發(fā)現(xiàn)的紅利期。新周期下，煤電發(fā)展既面臨著機遇也面臨著挑戰(zhàn)，如何處理好煤電與煤炭的關系是產(chǎn)業(yè)和政府部門需要重點思考的問題。

新形勢下煤電迎來建設新周期

政策層面，近兩年在“立足國情”“先立后破”原則下更加重視能源安全與兜底保障。“雙碳”目標提出后，有些地區(qū)“減碳”異化為某種形式主義，采取“一刀切”等方式。對此，2021年7月30日，中央政治局會議提出了糾正“運動式減碳”，先立后破的要求。隨后，在年底的中央經(jīng)濟工作會議上，提出要立足以煤為主的基本國情，推動煤炭和新能源優(yōu)化組合。2022年印發(fā)的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，堅持先立后破、通盤謀劃，以保障安全為前提，構建現(xiàn)代能源體系，不斷增強風險應對能力，確保國家能源安全。黨的二十大報告中指出，立足我國能源資源稟賦，堅持先立后破，有計劃、分步驟實施碳達峰行動。

據(jù)公開信息，為確保能源安全，2022年，國家有關部門明確提出煤電“三個8000萬”目標，要求2022年、2023年煤電各開工8000萬千瓦、兩年投產(chǎn)8000萬千瓦，并將“十四五”煤電發(fā)展目標由12.5億千瓦上調至13.6億千瓦，甚至更高。2023年第19期《求是》雜志刊發(fā)的中共國家發(fā)展改革委黨組署名文章《深刻把握六方面重大關系的實踐要求 以高質量發(fā)展推動中國式現(xiàn)代化》提出，“要加強能源資源安全保障能力建設，推動煤電等支撐性調節(jié)性電源建設”。今年的政府工作報告提出，“發(fā)揮煤炭、煤電兜底作用，確保經(jīng)濟社會發(fā)展用能需求”。由此看出，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，煤電在歷經(jīng)“十三五”的困頓期后，迎來了一個政策調整糾偏期。

在全球能源電力新形勢與國內政策推動下，新一輪煤電建設窗口期打開，核準與投資快速增長。自2021年四季度出現(xiàn)嚴重的缺煤缺電狀況以來，火電投資額逆轉持續(xù)多年的下跌趨勢，迎來上升拐點，累計同比持續(xù)攀升。2021年，火電年投資額達672億元，同比增速達18.31%；2022年火電年投資額達909億元，同比增速達35.27%；2023年火電工程投資額1029億元，同比增長15%。從側重點上看，大型風光基地、負荷中心以及電網(wǎng)支撐點電源的煤電項目成為主要發(fā)力方向，尤其是在近兩年清潔能源出力不足、風光發(fā)電占比提升后消納壓力漸顯的背景下，火電的調峰、兜底保障作用愈發(fā)凸顯。傳統(tǒng)水電大省云南、四川一改過往對待煤電的態(tài)度，在嚴峻的電力保供形勢下，加緊謀劃建設一批支撐性、調節(jié)性火電項目。而三北地區(qū)“沙戈荒”大基地項目的電力送出同樣需要火電做支撐，新能源上得越多，火電配套建設的規(guī)模往往也越大。原本以為將高耗能的重工業(yè)轉移到西部，可以拉低用電負荷及電量增速的東部地區(qū)，在新興產(chǎn)業(yè)尤其是高端裝備制造業(yè)和信息技術服務業(yè)快速發(fā)展的用電拉動下，同樣保持了較高的負荷及用電增速，也呈現(xiàn)出電力供應趨緊從而需要加碼火電的局面。

與此同時，伴隨電力市場化改革的推進，煤電的功能價值逐漸得以發(fā)掘和定價。電能量方面，在2021年缺煤缺電的能源供需矛盾集中爆發(fā)背景下，煤電隨《國家發(fā)展改革委關于進一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》，率先全部進入市場交易，煤電價格同步形成“上下浮動20%”的市場化定價機制。在電力供應持續(xù)緊張的2022年和2023年，全國范圍內的火電年度中長期交易價格大多實現(xiàn)高比例上浮，缺電背景下煤電的電能量價值得以體現(xiàn)。調節(jié)價值方面（輔助服務費），2021年國家能源局發(fā)布新版“兩個細則”，明確煤電作為電源側調節(jié)主體的地位和“誰提供，誰獲益”的市場化原則。國家能源局2024年一季度新聞發(fā)布會表示，今年將研究出臺電力輔助服務市場基本規(guī)則，推動輔助服務費用由主要在發(fā)電側分擔，逐步向用戶側合理疏導。煤電作為我國電力系統(tǒng)主要依賴的可調節(jié)電源，受益于各地輔助服務市場政策的出臺落地，其調節(jié)性輔助服務部分收入有望實現(xiàn)增長。備用價值方面（容量電價），2023年國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關于建立煤電容量電價機制的通知》，從政策層面落實完善煤電“中長期實現(xiàn)功能定位轉型，短期兼顧補償機組效益”的目標。煤電容量電價機制以電價補償?shù)男问秸J可煤電的頂峰備用價值，并實現(xiàn)機組部分固定投資成本的回收。從長期趨勢來看，煤電容量部分收入將與新型電力系統(tǒng)發(fā)展趨勢和煤電功能定位轉型趨勢相匹配，實現(xiàn)逐步抬升。大部分地區(qū)的煤電容量電價將從2024至2025年回收固定成本30%左右的水平提升至2026年的不低于50%。

新周期下需統(tǒng)籌好煤和電的關系

在煤電新周期的演進過程中，如何處理好煤電與煤炭的關系是一個現(xiàn)實而又深遠的問題。

其一，煤炭與煤電看似兩個上下游關系緊密的行業(yè)，在實際運行中常常呈現(xiàn)出“頂牛”的矛盾。從“十二五”煤炭產(chǎn)能嚴重過剩價格大幅下跌，到“十三五”基本平衡，再到“十四五”再度趨緊，煤電效益也是大起大落，未體現(xiàn)出公共事業(yè)行業(yè)的穩(wěn)定性。如果單純把煤炭和電力看做博弈關系，那就會陷入面多了加水、水多了加面的循環(huán)之中。從現(xiàn)實看，2023年煤電行業(yè)的虧損面是45%左右，然而煤炭行業(yè)的虧損面也高達43%左右。種種現(xiàn)象的背后實際反映的是“市場煤”和“計劃電”的矛盾。如果總蛋糕不做大，又缺乏動態(tài)調整出清機制，僅靠切蛋糕不免會出現(xiàn)大起大落。煤炭緊張了搞計劃、煤炭寬松了搞市場，短期看是平抑了市場波動，但長期看反而會由于價格信號失靈從而影響投資決策，進而加大周期的波動性。這一點在2002年至2015年這輪煤炭產(chǎn)業(yè)周期中體現(xiàn)得十分明顯。如今在“雙碳”目標約束下，在煤價和電價的調控下，煤炭和煤電兩個行業(yè)發(fā)展的積極主動性都不高。如何跳出煤電博弈，站在更高層面謀劃兩個行業(yè)的發(fā)展問題值得思考。

其二，兩個行業(yè)由于產(chǎn)能周期的不同，帶來的潛在供需錯配可能性需要高度關注。自2021年出現(xiàn)缺煤缺電問題以來，伴隨政策導向的調整，國家加快了煤電項目的審批建設。然而，煤炭方面主要以挖潛增供來應對，新一輪的產(chǎn)能審批建設尚未實質性啟動?？紤]到煤電建設周期短（1.5年至2年）、煤炭產(chǎn)能建設周期長（3年至5年），尤其是在“十五五”期間煤炭資源加速枯竭退出問題加劇，煤電供需的周期性錯配或將更加嚴重。

其三，關注煤電新周期下配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題。本輪周期下，除大基地配套外，多數(shù)煤電項目分布在負荷中心以及電網(wǎng)支撐點。然而，“十四五”乃至“十五五”煤炭開發(fā)布局將進一步加速西移，尤其多集中于新疆、陜甘寧等西部地區(qū)。同時，中東部資源枯竭問題也將加劇，即煤和電的供需空間錯配更加顯著。這對鐵路、集運、倉儲等配套基礎設施提出了更高要求，如新疆煤外運等鐵路規(guī)劃建設時間周期較長，需要超前謀劃、統(tǒng)籌推進，謹防潛在的運輸瓶頸制約煤電產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

新周期下必須看到，煤電與煤炭肩負著保障國家能源安全的重任，承載著助力新能源發(fā)展的歷史使命，也面臨著“雙碳”目標約束下且戰(zhàn)且退的必然局面。統(tǒng)籌好煤電與煤炭以及相關產(chǎn)業(yè)的關系，是確保實現(xiàn)上述目標的關鍵一環(huán)，需要我們認真思考、科學應對。

來源：中國煤炭報3月9日七版 原標題《煤電新周期的機遇和挑戰(zhàn)》